水泥产业链、供应链转型升级研究

      党的二十大报告提出“实施城市更新行动，加强城市基础设施建设”，党的二十届四中全会审议通过《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》(以下简称《建议》)，“经济增长保持在合理区间”“推动经济实现质的有效提升和量的合理增长”，新质生产力以科技创新、绿色转型。

      《建议》在科技与数字化领域、全面绿色转型方面，提出加快经济社会智能化、全面绿色发展。当前，全球经济体系快速变革、AI发展与中国特色社会主义新时代新的建设方向三期叠加，在国家政策与科技引领下，将推动水泥产业链、供应链在供需两端不断变革，生产、供应、交易全过程、全领域向智能、绿色、精细化加速转型升级，新质生产力快速形成。

一、从建筑行业发展趋势看水泥产业链、供应链发展

      “十五五”期间，我国经济潜在增长率仍保持中高速水平，水泥长期需求不变,但因大型基础设施密集建设期已过，房地产投资总量下滑，水泥下游市场面临结构性调整，城市更新需求、大型项目运维保养需求增加，水泥供应模式从“大水漫灌”转为“精准滴灌”。

（一）建筑市场变化引发水泥供应模式变化

1. 基建市场情况

      “十四五”期间，大型基础设施项目完成约7.9万公里市政道路、3429公里城市轨道交通、约1.6万公里铁路、约29万公里公路，其中，穿沙公路2690公里，穿漠、穿草公路已经修建8000公里，仅从公路交通项目类型看，项目已覆盖边远山区、荒漠，大型基建项目总量规模可能已经达到峰值，总体规模可能保持在中低规模发展（见图1、图2）。
 
2. 全国房地产开发投资情况（2021年-2025年）